传奇对冲基金:大奖章基金

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所属分类:理财知识

  大奖章基金确立于1988年3月,是美国私募基金公司文艺中兴科技公司的第一支基金产物,产物的基金司理是两位美国著名的数学家:西蒙斯和埃克斯,他们划分于1967年和1976年获得学界最高声誉,美国数学学会5年一度的伟布伦奖,这是大奖章基金名称的由来。

  文艺中兴科技公司

  中兴科技公司确立于1982年确立于纽约。其公司董事,总裁和首席执行官三职为一身的就是该公司的首创人——詹姆斯-西蒙斯。

  作为一家私人对冲基金治理公司,中兴科技公司拥有275名雇员。旗下三个基金治理着150亿美元资产。该公司由詹姆斯-西蒙斯(James Simons)于1982年设立,从1989年期起,中兴科技公司的大奖章基金(Medallion)的年回报率平均高达35%,大奖章基金被誉为是最乐成的对冲基金。

  大奖章基金

  中兴科技公司旗下有三个基金公司,划分是MEDALLION FUND,NOVA FUND和The Renaissance Institutional Equities Fund(文艺中兴机构股票基金),于后两者偏重投资纳斯达克股票市场以及面向机构投资者差异,大奖章基金只接纳非股票工具,而且面临全球市场。其在美国海内的生意工具包罗商品期货(能源、玉米、小麦、大豆等)和美国国债券。境外生意包罗汇率期货、商品期货和外国债券。大奖章基金拥有自己的内部生意席位,由约莫20名生意员组成。每周的生意从周一早上澳大利亚开市到周五美国市场闭市。

  中兴科技公司收取的治理用度在5%,利润介入率在36%,两者都划分高于2%和20%的偕行尺度。

  基金情形

  公司现有150个雇员,生意60种金融产物,基金规模50亿美元。在150名雇员中有三分之一是拥有自然科学博士学位的顶尖科学家, 涵盖数学、理论物理学、量子物理学和统计学等领域。

  当指令下达后,20名生意员会通过数千次快速的日内短线生意来捕捉稍纵即逝的时机。生意量之大甚至有时能占到整个纳斯达克市场生意量的10%。不外,当市场处于极端颠簸等特殊时刻,生意会切换得手工状态。

  基金业绩

  从2002年底至2005年底,规模为50亿美元的大奖章基金已经为投资者支付了60多亿美元的回报。1990年大奖章的净回报为55.9%;翌年39.4%;之后的两年划分是34%和39.1%。1994年,美联储延续6次加息,而大奖章基金净赚了71%;2000年,科技股股灾,标普指数下跌了10%,大奖章基金更是大获丰收,净回报98.5%;2008年,全球金融危急,各种资产价钱下滑,大部门对冲基金都亏损,而大奖章赚了80%。